Target DJIA

DJIA a confirmat asteptarile si a rupt linia de trend. Unghiul de cadere este abrupt si nu sugereaza o simpla corectie ci inceputul uneia de amploare. Aceasta afirmatie este accentuata de indicatorul JRSX care a rupt la randul sau suportul, iar aceasta miscare a fost insotita de volume rosii ridicate! Mai trebuie spus in acest sens ca incrucisarea negativa DI+_DI- s-a produs in momentul in care ADX se afla intre acesti 2 indicatori, iar MACD a trecut la randul sau sub linia de semnal.

































Intrebarea care se pune in aceste momente este: pana unde va scadea indicele?
Voi incerca un raspuns utilizand, ca de obicei, analiza tehnica.
Primul target grafic in cazul definitivarii unei formatiuni Rising Edge este paralela dusa la rezistenta din punctul in care a inceput dezvoltarea acestei formatiuni grafice. Am trasat-o cu rosu in cel de-al doilea grafic. Mai observam ca DJIA a conturat un bottom in luna iulie 2009 in jurul SMA200. In acel moment indicele se afla in divergenta pozitiva pe termen scurt cu indicatori JRSX si DT Osc (Daily).
Astazi, SMA200 si target-ul grafic se confunda, formand un suport foarte puternic, care va fi foarte greu de strapuns. In intervalul 02-05 februarie acest tandem se va extinde in jurul valorii la care intalnim retragerea Fibonacci 50% aplicata ultimului segment ascendent. Valoarea acesteia este 9.412 de puncte. Este locul ideal unde poate fi conturat un bottom, pentru a mentine caracterul impulsiv al evolutiei pozitive inceputa in martie 2009.
Daca indicele va scadea sub 9.400 de puncte, ne putem astepta la o continuare a deprecierii pana la pragul psihologic 9.000, o inchidere sub 8.800 echivaland cu infirmarea unui pattern Elliott impulsiv din 5 valuri si conturarea unuia corectiv din 3 valuri cu implicatii negative majore la nivel mondial. Aceasta ipoteza va fi consecinta unei reveniri in "W" a economiei mondiale, scenariu de care a inceput sa se vorbeasca ma des in aceasta luna.

Sell TEL

Astazi TEL nu a reusit sa strapunga rezistenta, pe fondul unei evolutii negative a indicilor europeni. In plus, s-au inregistrat o serie de semnale negative:
- Pretul la rezistenta grafica
- Cossover negativ ADX-DI+ (Top)
- Crossover negativ DT Osc-Signal (Daily)
- DT Osc in zona de supracumparare (Weekly)
- MACD in zona de supracumparare
- Volum rosu, de 2 ori peste medie
- Pattern candlestick Bearish Harami Line
- Pattern candlestick Bearish Tweezer Top
In concluzie, semnalul de vanzare generat este unul important si merita luat in considerare. Pentru siguranta, poate fi fixat un Cover Stopla valoarea 16,6.

Analiza DJIA

Ca bursele europene si, implicit, cea de la Bucuresti, sunt strans legate de evolutia bursei americane nu este niciun secret. Discrepantele aparute pe termen scurt au tendinta de a se corecta pe termen mediu si lung. De aceea, o analiza a indicelui american DJIA o consider nu numai utila ci si foarte necesara. La graficul indicelui am mai adaugat 2 oscilatori: RSX si DT Oscillator. Acesta din urma este reprezentat in cadrul de timp saptamanal si zilnic.

Asa cum lesne se observa, DJIA se dezvolta in interiorul unei formatiuni grafice Rising Edge. Conform teoriei, o astfel de evolutie se incheie in majoritatea cazurilor prin ruperea suportului.

In primul subgrafic se constata o presiune constanta asupra pragului inferior in ultimele saptamani, lucru de altfel firesc deoarece ne apropiem de varful pattern-ului. Mediile mobile nu semnaleaza o pierdere a impulsului ascendent, cofiguratia globala fiind una bullish.

In cel de-al doilea subgrafic indicatorul evolueaza in interiorului unui triunghi simetric. Exista o divergenta negativa fata de miscarea indicelui (Lower Tops fata de Higher Tops) care atentioneaza asupra unei potentiale epuizari a trendului ascendent. Confirmarea poate veni atat din ruperea suportului din primul subgrafic cat si a celui din cel de-al doilea.

Cel mai important mesaj negativ vine din partea DT Oscillator. Croosver-ul negativ din cadrul de timp saptamanal a survenit inca din 24 decembrie, fiind accentuat acum de incrucisarea bearish curenta din cadrul de timp zilnic.

Prin urmarea, exista o probabitate ridicata de a asista la generarea unui semnal negativ puternic pe termen scurt, care se va propaga rapid si asupra bursei de la Bucuresti. Personal consider ca inchiderea indicelui sub EMA(34) si, implicit, sub suportul grafic reprezinta un bun moment pentru a vanzare a actiunilor romanesti. O trecere a acestuia sub EMA(55) ar echivala cu inceputul acumularii unor ordine Short.