Target TLV

Asa cum se observa in graficul de mai jos, trendul TLV se mentine negativ. Cotatia urmareste cu fidelitate suportul si se apropie de o zona de convergenta foarte importanta.















Intervalul 1.14 - 1.15 reprezinta un reper puternic pentru o potentiala intrare in acumulare. MACD poate emite un semnal anticipativ in aceasta directie daca va trece peste linia sa de semnal inainte de a cadea sub bottom-ul precedent (divergenta pozitiva).
Momentul posibilei schimbari a evolutiei TLV este plasat in jurul datei de 7 ianuarie 2011.

DJIA 21.12.2010 part. III

DJIA a atins target-ul. In acest moment ar fi intelept sa se marcheze profitul pentru jumatate din pozitii.















Deoarece indicatorii sunt pozitivi, vom urmari in continuare evolutia indicelui cu Trailing Stop, fixat de fiecare data la nivelul ultimului bottom local.
O formatiune candlestick bearish sau un Gap Down, identificate la un prag de rezistenta, ar reprezenta un motiv intemeiat pentru inchiderea tuturor celorlalte pozitii Long ramase.

DJIA 21.12.2010 part. II

Asa cum anticipam, reactia pozitiva in zona de suport a determinat generarea unui semnal de cumparare. Stop Loss-ul trebuie fixat imediat sub 11429. Prima tinta avuta in vedere in acest cadru de timp este 11468.

DJIA 21.12.2010 part. I

In graficul M15 am identifica o zona optima pentru un potential Buy. Conditia este ca DT Oscillator sa evolueze peste linia sa de semnal iar cotatia sa inregistreze o reactie ascendenta in zona de suport (preferabil un "Gap Up" sau unul din pattern-urile candlestick "Bullish Engulfing Line" sau "Morning Star").

Atentie la SIF-uri!

Anuntul privind condamnarea lui Dinel Staicu, presedintele SIF Oltenia, la 12 ani de inchisoare a avut o influenta importanta asupra cotatiilor SIF5, acestea pierzand 5% din valoare in ultimele 2 zile. Acest fapt s-a repercutat negativ asupra BET-FI care, la randul sau, a atins un nou minim al acestei luni si ameninta sa iasa descendent din consolidare!
Zona de suport este plasata imediat in jurul pragului psihologic 20,000. Depasirea ei ar reprezenta o confirmare puternica a derularii scenariului negativ (a se revedea http://finantepersonale.blogspot.com/2010/12/bet-fi-ipoteza-negativa.html).















Indicele s-a oprit astazi la banda Bollinger inferioara, unde ar putea reactiona pozitiv. Imaginea la nivelul indicatorilor este bearish, dar nu suficient de clara inca. Un crossover al MACD cu linia sa de semnal ar anticipa un atac puternic asupra suporturilor.















Pericolul unor deprecieri de amploare este real si nu trebuie ignorat!

Hold SNP

Cotatia evolueaza in interiorul unui triunghi descendent cu perspective usor bearish. In saptamana urmatoare, SNP se va afla inca in zona temporala (50-75% din perioada de dezvoltare a triunghiului) in care poate declansa miscari de amplitudine mare in termen scurt .
Strapungerea rezistentei va crea conditii pentru o ascensiune catre nivelul 0.345.
O penetrare a suportului, in conditiile unui volum ridicat, va anticipa o depreciere catre una dintre cele doua zone de target: 0.312 si 0.300.
Din a doua saptamana acest scenariu devine mai putin probabil.

DJIA, perspective pe termen scurt

Asa cum am vazut in analizele intraday precedente, DJIA ofera aproape zilnic oportunitati profitabile de tranzactionare pentru aceia care utilizeaza analiza tehnica.
Pentru astazi am ales graficul zilnic, cu cotatiile spot ale indicelui american.















Dupa cum se observa, topul din luna noiembrie a fost depasit si ne aflam in faza de dezvoltare a unui potential val Elliott "5", care pune presiune pe rezistenta (rosu).
La nivelul indicatorilor semnalele raman pozitive. DT Oscillator se afla in zona de supracumparare si atentioneaza asupra unei posibile "supraincalziri" a miscarii ascendente. Cat timp nu se va inregistra un crossover cu linia de semnal cotatia DJIA mai poate creste.
Linia mediana a Andrews' Pitchfork trece prin intervalul de target, ceea ce confera un plus de credibilitate acestei zone de rezistenta.
Concluzii si recomandari:
Este de asteptat ca indicele sa contureze un top important inainte de a depasi acest intervalul de target.
Valoarea 11650 ramane inca o tinta de atins.
Incrucisarile indicatorilor lor cu liniile de semnal vor anticipa topul. In acest caz se recomanda inchiderea pozitiilor Long.
Se pot deschide pozitii Short daca vor fi indeplinite simultan urmatoarele 2 conditii:

1. se va identifica un pattern candlestick negativ la rezistenta/target sau daca indicele va inchide sub minimul ultimelor 3 cotatii precedente
2. indicatorii se vor afla sub liniile de semnal

DJIA 16.12.2010 part. II

Imediat dupa ora 16.45, pragul a cazut iar cotatia s-a depreciat rapid catre primul target, delimitat de 2 niveluri Fibonacci (rosu). Tot in acesta zona se regaseste media mobila SMA200, care confera un plus de forta si credibilitate noului suport (este cel mai puternic dintre cele 3 praguri identificate in grafic). In aceste conditii, marcarea a 50-75% din pozitii (in functie de toleranta la risc) la acest nivel este recomandabila.
In perioada imediat urmatoare ne putem astepta la o reactie tehnica pozitiva catre intervalul 11.390 - 11.400, corespunzator retragerilor Fibonacci 50% si 61.8% aplicate valului descendent aflat in desfasurare.















Daca aruncam o primire catre indicatori, observam ca acestia sunt negativi si anticipeaza o posibila continuare a deprecierilor. De aceea, o scadere a cotatiei catre cel de-a doua zona de suport (verde) sau a treia (albastru) este posibila. In astfel de situatii se recomanda urmarirea evolutiei cu un Trailing Stop in cadrul de timp M15.
O reactie ascendenta la una din zonele de suport, sustinuta de evolutii pozitive ale indicatorilor, va reprezenta un semnal pentru inchiderea pozitiilor Short si deschiderea unora Long.
De asemenea, o depasire a liniei oblice, acum rezistenta, va determina automat inchiderea tuturor pozitiilor Short. In mod normal acest lucru ar trebui sa se intample dupa activarea Trailing Stop.

DJIA 16.12.2010 part. I

In graficul de dimineata al indicelui american (cadrul de timp H1) putem observa 2 lucruri importante:

• divergenta negativa a cotatiei cu indicatorul MACD
• suportul, valid si foarte puternic

Divergenta anticipeaza faptul ca vor mai fi tentative de spargere a pragului. In functie de evolutia indicatorilor si de reactia la cotatiei la suport, se poate intra din nou la tranzactionare, Long sau Short.

DJIA 15.12.2010 part. II

DJIA s-a intors inainte de a atinge retragerea 50%, dupa ce a dezvoltat o secventa corectiva "abc".
Cum cotatia a depasit nivelul valului "b", exista o probabilitate ridicata ca nivelul celor 2 topuri precedente sa fie testat si depasit. O indicatie in acest sens va putea fi primita din partea MACD daca va inregistra un crossover pozitiv cu Signal langa linia zero!
In functie de reactia la linia top-urilor se poate intra Long sau Short.

DJIA 15.12.2010 part. I

In cadrul de timp H1 cotatia a atins target-ul Wave 5 si nivelul topului precedent. Corectia survenita ulterior poate continua, in prima faza, catre retragerea Fibonacci 50%. In functie de reactia aici si de evolutia oscilatorului, in cadrul de timp de M15, putem lua in considerare o intrare la cumparare.















In cazul in care nu va fi inregistrata o reactie ascendenta indicele se poate deprecia catre retragerea Fibonacci 61.8%. Este un alt nivel unde pot fi intrunite conditii pentru o intrare Long.

Programe de analiza tehnica

In ultimii 5 ani am testat mai multe softuri de analiza tehnica, incepand de la faimosul Metastock pana la unele mai obscure precum Fcharts, de exemplu. Intr-un clasament care cuprinde ansamblul de unelte + indicatori si interfata, primele 3 pozitii ar arata astfel:
1. Market Analyst Astrology: link1
2. Dynamic Trader: link2
3. Metastock: link3
Desigur, fiecare are minusurile si atuurile sale. Nu le voi face o prezentare generala, este de ajuns sa intrati pe paginile respective si sa parcurgeti informatiile continute.
Exista, insa, si softuri gratuite, foarte bune, care pot fi utilizate cu succes de catre orice persoana care utilizeaza analiza tehnica in strategiile sale de investire. Cel mai bun este, de departe, Gannalyst Professional (link4). In afara de interfata exceptionala, programul ofera o multime de unelte de analiza si permite importul de date in format Metastock.
Al doilea program pe care vi-l supun atentiei este Wall Street Analyzer (link5). Spre deosebire de Gannalyst, contine un limbaj prin care pot fi configurati diversi indicatori proprii. Desi este mai putin performat, reprezinta o alegere ideala pentru cei care fac primii pasi in studiul analizei tehnice.

BET-FI, ipoteza negativa

In analiza din noiembrie, publicata sub titlul "Deprecierile SIF-urilor sunt pe sfarsite", anticipam o evolutie pozitiva de minim +10% pe termen scurt a sectorului. Probabilitatea ca top-ul sa fie atins in perioada 10 - 21 decembrie ramane ridicata. Ce se poate intampla in continuare?
Astazi vom analiza scenariul negativ determinat de pattern-ul Bearish Wolfe Wave.















Conform teoriei, dupa conturarea top-ului "5" cotatia va scadea pana va atinge linia EPA (Estimated Price at Arrival).
In cazul BET-FI, chiar daca nu sunt intrunite conditiile ideale privind target-ul temporal, pattern-ul este viabil si trebuie luat in considerare. In plus, el se suprapune peste o formatiune Bearish Pennant care, la randul ei, anticipeaza deprecieri in lunile urmatoare.
Doua target-uri vor fi luate in considerare in cazul confirmarii ipotezei negative:

• extensia Fibonacci 61.8% aplicata valului A (cel mai probabil) si
• extensia Fibonacci 100% aplicata aceluiasi val (mai putin probabil)
  

Intersectiile lor cu linia EPA identifica reperele temporale pentru atingerea tintelor: 11 februarie si 27 iulie din 2011. Acestea pot fi avute in vedere pentru o potentiala intrare la cumparare.
Ipoteza va fi invalidata daca BET-FI va depasi nivelul 24.500 in cursul urmatoarelor 2 luni.

SIF2 confirma

SIF2 a inchis astazi peste pragul superior al Andrews' Pitchfork si confirma intrarea cotatiei intr-o perioada pozitiva de evolutie. Miscarea declansata in urma cu 8 sesiuni de tranzactionare are deja o durata mai mare decat oricare din valurile precedente, ceea ce reprezinta o confirmare in avans a faptului ca formatiunea Elliott impulsiva 1-5 s-a incheiat.















Ambii indicatori anticipeaza noi ascensiuni. Zona de rezistenta este cuprinsa intre nivelurile 1.15 - 1.19 si este de asteptat sa fie atinsa in perioada 10 - 21 decembrie.

BIO - Stand By

Dupa o perioada de jumatate de an de consolidare, BIO a strapuns retragerea Fibonacci 50% si a creat conditii pentru noi aprecieri catre nivelul 0.205.

Atat oscilatorul, cat si MACD, sunt favorabili unei evolutii pozitive in perioada imediat urmatoare. Exista, insa, un obstacol important in calea dezvoltarii unui segment ascendent semnificativ: ansamblul de rezistente situate imediat deasupra pretului.

Avand in vedere acest lucru, putem anticipa in continuare o evolutie in intervalul cuprins intre retragerile 50% si 61.8%, fiind relativ putin probabila o ascensiune peste nivelul 2.05.

In aceste conditii se recomanda pastrarea pozitiilor curente si evitarea tranzactionarii.

Volatilitatea ridicata poate reprezenta un buna oportunitate pentru speculatorii agresivi, care pot specula acest emitent in intervalul 0.192 - 0.205.

DJIA, sfarsitul valului 4?

Ultimele 3 zile de tranzactionare ale saptamanii au schimbat perceptia investitorilor asupra bursei americane. DJIA a trecut peste topul din 22 noiembrie si este foarte aproape de a semnala sfarsitul valului Elliott 4. Confirmarea va veni in momentul in care va fi depasita valoarea 11,426. DT Oscillator este pozitiv si favorabil acestei ipoteze.















In continuare trebuie sa raspundem la urmatoarea intrebare: care este nivelul cel mai probabil de a fi atins in cazul confirmarii scenariului de mai sus?
In cel de-al doilea grafic se observa cum indicele a definitivat o formatiune grafica bullish Inverted Head & Shoulders. Strapungerea neckline a determinat identificarea tintei naturale a cotatiei la valoarea 11,650.















In plus, trebuie sa remarcam ca MACD a inregistrat un crossover pozitiv cu linia de semnal foarte aproape de linia zero. Acest fapt anticipeaza, de regula, dezvoltarea unui segment ascendent semnificativ!
In final mai adaug faptul ca target-ul minim al valului Elliott 5 este 11,650 (identic cu cel al Inverted Head & Shoulders), iar cel tipic este situat la valoarea 12,100.

Concluzie:
Se poate intra Long pe indicele american imediat ca valoarea 11,426 a fost depasita, primul nivel avut in vedere pentru o marcare partiala a profiturilor fiind 11,650.

Nota:
Cotatiile furnizate de ICM MetaTrader sunt in acest moment cu aprox. 15 puncte sub cele reale.

Buy BRK

Sectorul serviciilor financiare pare sa fi atras atentia cumparatorilor care au preluat initiativa. BRK nu face nici el exceptie. Reactia de astazi la suport este edificatoare:















Cotatia a inregistrat un Breakaway Gap care anticipeaza dezvoltarea unui segment ascendent semnificativ. Semnalul este confirmat de crossover-ul pozitiv al MACD cu linia de semnal si de evolutia DT Oscillator. Primul target avut in vedere este 0.302. Stop-ul trebuie fixat la 0.259.

Buy SIF5

Evolutia cotatiei din ultimele 3 sesiuni arata o slabire a trendului descendent pe termen scurt. Ansamblul format din linia de atentionare Schiff (negru) si pragurile Fibonacci (rosu) reprezinta un obstacol dificil de penetrat.















Pe de alta parte, atat oscilatorul cat si linia sa de semnal au parasit zona de supravanzare si anticipeaza o evolutie pozitiva in perioada urmatoare, catre linia inferioara a Schiff Pitchfork.
Chiar daca ieri SIF5 a inchis in scadere, se poate acumula in continuare, cu un Stop Loss fixat la valoarea 1.19.
In conditiile in care scenariul pozitiv va fi validat, ne putem astepta ca un top sa fie conturat in perioada 10 - 20 decembrie.